Verschonung von Betriebsvermögen: §§ 13a, 13b ErbStG und der 90-Prozent-Test

Von Yannick Maar, Certified Valuation Analyst (CVA) · Stand: 6. September 2026

Bei der Übertragung von Betriebsvermögen entscheidet nicht nur der Wert über die Steuer, sondern die Verschonung: 85 oder sogar 100 Prozent des begünstigten Vermögens bleiben steuerfrei – oder eben nichts davon, wenn eine einzige Quote reißt. Und in jeder dieser Quoten steht der Unternehmenswert im Nenner. Deshalb ist die Bewertung Teil der Verschonungsplanung und nicht bloß die Zahl, auf die am Ende der Steuersatz trifft.

Der Einstiegstest: 90 Prozent, und alles ist weg

Vor jeder Verschonungsrechnung steht ein Fallbeil. Erreicht das Verwaltungsvermögen – brutto, vor Schuldenverrechnung und vor dem Finanzmittel-Freibetrag – mindestens 90 Prozent des gemeinen Werts des begünstigungsfähigen Vermögens, entfällt die Begünstigung vollständig (§ 13b Abs. 2 Satz 2 ErbStG). Nicht anteilig, nicht gekürzt: ganz.

Das trifft in der Praxis vor allem Betriebe mit hohen Forderungsbeständen – Handel, Projektgeschäft, Dienstleister mit langen Zahlungszielen –, weil Forderungen als Finanzmittel zum Verwaltungsvermögen zählen, die zugehörigen Verbindlichkeiten im Bruttotest aber nicht gegengerechnet werden. Der BFH hat diesem Automatismus 2023 Grenzen gesetzt: Mit Urteil vom 13. September 2023 (II R 49/21) ist der Einstiegstest teleologisch zu reduzieren, wenn die Gesellschaft ihrem Hauptzweck nach eine gewerbliche, land- und forstwirtschaftliche oder freiberufliche Tätigkeit ausübt – im entschiedenen Fall ein Handelsunternehmen, bei dem die betrieblichen Schulden abgezogen werden durften. Wer diese Entscheidung nicht kennt, verschenkt bei genau dem Betriebstyp die gesamte Verschonung, bei dem sie am häufigsten kippt.

Was als Verwaltungsvermögen zählt

Der Katalog des § 13b Abs. 4 ErbStG nennt fünf Gruppen: an Dritte überlassene Grundstücke, Beteiligungen an Kapitalgesellschaften von 25 Prozent oder weniger, typische Privatvermögensgegenstände wie Kunst oder Oldtimer, Wertpapiere – und Finanzmittel. Für die letzte Gruppe gilt ein Sockel: Zahlungsmittel, Guthaben und Forderungen zählen erst, soweit sie nach Abzug der Schulden 15 Prozent des Betriebsvermögenswerts übersteigen (§ 13b Abs. 4 Nr. 5 ErbStG).

Zwei Regeln entschärfen, zwei verschärfen:

• Unschädliches Verwaltungsvermögen: Der Nettowert bleibt begünstigt, soweit er 10 Prozent des um dieses Vermögen gekürzten Betriebsvermögenswerts nicht übersteigt (§ 13b Abs. 7 ErbStG).
• Schuldenverrechnung: Schulden werden anteilig gegengerechnet – im Einstiegstest allerdings gerade nicht, siehe oben.
• Junges Verwaltungsvermögen: Was dem Betrieb weniger als zwei Jahre zuzurechnen war, bleibt außen vor – weder Sockel noch 10-Prozent-Grenze helfen. Das Gleiche gilt für junge Finanzmittel.
• Der Stichtag ist hart: Ein Bankguthaben, das am Schenkungstag zufällig hoch steht, weil zwei Tage später Löhne fließen, zählt trotzdem.

Regelverschonung oder Optionsverschonung

Wer die Hürde nimmt, hat die Wahl zwischen zwei Modellen. Die Optionsverschonung stellt vollständig frei, verlangt dafür aber eine deutlich sauberere Struktur und zwei Jahre mehr Bindung:

Bei nicht mehr als fünf Beschäftigten entfällt die Lohnsummenprüfung ganz. Oberhalb der Prüfschwelle von 26 Mio. € greift entweder das Abschmelzmodell oder die Verschonungsbedarfsprüfung – dann wird geprüft, ob der Erwerber die Steuer aus seinem übrigen Vermögen zahlen kann.

Warum der Unternehmenswert zweimal wirkt

Hier liegt der Punkt, den kaum eine Übersicht erwähnt: Der gemeine Wert des Unternehmens ist nicht nur die Bemessungsgrundlage, er steht auch im Nenner beider Quoten. Sinkt der Wert, steigt die Verwaltungsvermögensquote – bei gleichem Verwaltungsvermögen. Ein erfolgreich nachgewiesener niedrigerer Wert kann deshalb die Optionsverschonung kosten.

Ein vereinfachtes Beispiel, gleiche Gesellschaft, gleiches Verwaltungsvermögen von 1,6 Mio. €, Schenkung an ein Kind:

Vereinfacht ohne Abzugsbetrag, Schuldenverrechnung und persönliche Freibeträge; der steuerpflichtige Anteil bezieht sich auf das begünstigte Vermögen nach Abzug des Verwaltungsvermögens. Der Effekt ist trotzdem real: Ein um 2 Mio. € niedrigerer Wert führt hier zu mehr Steuer.

Das ist kein Argument gegen ein Gutachten – es ist ein Argument dafür, den Wert zu kennen, bevor der Antrag gestellt wird. In der Mehrzahl der Fälle senkt ein Nachweis nach § 11 Abs. 2 BewG die Steuer deutlich, weil die Finanzamts-Formel mit ihrem Faktor 13,75 zu hoch greift. Aber die Entscheidung fällt erst, wenn beide Rechnungen nebeneinanderliegen: die Steuer auf den niedrigeren Wert mit Regelverschonung gegen die Steuer auf den höheren Wert mit Optionsverschonung. Dieselben Quoten gelten alle 30 Jahre in der Familienstiftung, dort mit einem Stichtag, der lange vorher feststeht.

Was das kostet

• Kostenlose Ersteinschätzung – 0 €: Sie schildern Struktur, geplanten Übertragungszeitpunkt und die Größenordnung des Verwaltungsvermögens; ich sage Ihnen innerhalb von 24 Stunden, ob die Quoten knapp werden und welche Rechnung sich lohnt.
• Werteinschätzung kompakt – 3.700 € zzgl. USt.: Wert-Bandbreite als Entscheidungsgrundlage vor dem Notartermin. Bei Folgebeauftragung voll anrechenbar.
• Bewertungsgutachten nach IDW S1 – ab 9.700 € zzgl. USt.: Erstellt als gutachterliche Stellungnahme, dem Regelformat der Fassung 2026 – das Format für das Feststellungsverfahren. Was das Finanzamt daran prüft, steht im Beitrag Bewertungsgutachten fürs Finanzamt.