Unternehmensbewertung bei Wegzugsbesteuerung

Warum beim Wegzug ein Unternehmenswert fällig wird

Wer mindestens 1 % an einer Kapitalgesellschaft hält und seinen Wohnsitz ins Ausland verlegt, löst die Wegzugsbesteuerung nach § 6 AStG aus. Das Gesetz fingiert eine Veräußerung der Anteile zum gemeinen Wert: Besteuert wird ein Gewinn, der nie realisiert wurde, und es fließt keine Liquidität, aus der sich die Steuer bezahlen ließe.

Die Höhe dieser Steuer hängt fast vollständig von einer Zahl ab – dem Wert Ihrer Anteile zum Wegzugszeitpunkt. Genau diese Zahl liefere ich: als unabhängiger Sachverständiger (CVA) mit einem Wertnachweis nach IDW S1, den Sie beim Finanzamt vorlegen können.

Wie das Finanzamt ohne eigenen Nachweis rechnet

Legen Sie keinen eigenen Wertnachweis vor, setzt das Finanzamt den Anteilswert regelmäßig nach dem vereinfachten Ertragswertverfahren (§§ 199 ff. BewG) an: durchschnittlicher Ertrag der letzten drei Jahre mal Kapitalisierungsfaktor 13,75. Individuelles Unternehmensrisiko, Inhaberabhängigkeit und Zukunftsplanung kommen in dieser Formel nicht vor. Bei ertragsstarken KMU liegt das Ergebnis regelmäßig 30–60 % über dem Verkehrswert.

§ 11 Abs. 2 BewG gibt Ihnen das Recht, einen niedrigeren gemeinen Wert nachzuweisen. Anerkannt ist dafür insbesondere ein Gutachten nach IDW S1, das jede Annahme prüfungsfest dokumentiert.

Der Substanzwert als Untergrenze

Eine Besonderheit wird bei Wegzugsfällen oft übersehen: Nach § 11 Abs. 2 Satz 3 BewG darf der Substanzwert der Gesellschaft nicht unterschritten werden, und die Finanzverwaltung wendet diese Untergrenze auch beim Nachweis durch Gutachten an. Bei substanzstarken Gesellschaften, etwa mit Immobilien, Wertpapieren oder hoher Liquidität, bestimmt deshalb häufig der Substanzwert den Ansatz und nicht der Ertragswert.

Ob der Ertragswert oder die Substanzwert-Untergrenze Ihren Fall entscheidet, kläre ich vor der Beauftragung in der kostenlosen Ersteinschätzung. Erst wenn der Hebel trägt, lohnt das Gutachten.

Der Stichtag ist planbar – nutzen Sie das

Bewertungsstichtag ist der Zeitpunkt, zu dem die Wegzugsbesteuerung ausgelöst wird, in der Regel also das Ende der unbeschränkten Steuerpflicht. Anders als bei Erbfällen kennen Sie diesen Stichtag im Voraus. Daraus folgt:

• Vor dem Wegzug beauftragen: Mit vollständigen Unterlagen liegt der Wertnachweis nach 2–4 Wochen vor, bevor das Finanzamt überhaupt fragt. Der Nachweis lässt sich zwar in der Regel auch noch im Einspruchsverfahren führen; planbarer ist es davor.
• Der Standard ist stichtagsabhängig: Für Stichtage ab dem 9. April 2026 gilt der IDW S1 i.d.F. 2026 mit verbindlichen KMU-Regelungen (Kap. 12). Liegt der Stichtag davor, gilt die Fassung 2008 als klassisches Vollgutachten.
• Zahlen zum Stichtag aufbereiten: Je näher Jahresabschluss oder aktuelle BWA am Wegzugszeitpunkt liegen, desto belastbarer die Bewertung und desto kleiner die Angriffsfläche.
• Eilige Fälle sind machbar: Steht der Umzugstermin bereits fest, sprechen wir Prioritäten vorab ab.

Welches Format Ihr Wegzugsfall braucht

• Werteinschätzung kompakt – 3.700 € zzgl. USt. (Festpreis): Wert-Bandbreite auf Basis der letzten drei Jahresabschlüsse, in wenigen Tagen. Sie zeigt, wie weit Finanzamt-Formel und realistischer Wert auseinanderliegen. Kein Nachweis fürs Finanzamt, aber die Entscheidungsgrundlage; bei Folgebeauftragung voll angerechnet.
• Gutachterliche Stellungnahme nach IDW S1 (i.d.F. 2026) – Festpreis ab 9.700 € zzgl. USt.: Der Wertnachweis nach § 11 Abs. 2 BewG im Regelformat. Bei Wegzugsfällen mit aktuellem Stichtag meist die passende Stufe; nach allgemeiner Auffassung reicht sie in den meisten Fällen auch gegenüber Finanzamt und Gericht.
• Bewertungsgutachten nach IDW S1 – Festpreis ab 14.700 € zzgl. USt.: Die höchste Stufe mit vollumfänglicher Plausibilitätsbeurteilung und maximaler Beweiskraft, etwa bei hohen Werten oder erwartetem Widerstand des Finanzamts.

Der konkrete Festpreis wird nach dem kostenlosen Erstgespräch schriftlich fixiert. Eine Übersicht aller Formate gibt der Beitrag Werteinschätzung oder Vollgutachten?

Zusammenarbeit mit dem Steuerberater

Die Wegzugsbesteuerung hat Stellschrauben, die in die Hand Ihres Steuerberaters gehören: Stundung und Ratenzahlung, Rückkehrfälle, Doppelbesteuerungsabkommen. Meine Rolle ist der Baustein, der die Bemessungsgrundlage bestimmt. Bewährt hat sich die Arbeitsteilung: Der Steuerberater klärt, ob und wann § 6 AStG greift, parallel erstelle ich das Gutachten auf den geplanten Stichtag. Für die schnelle Vorprüfung im Mandat gibt es die Seite für Steuerberater mit kostenlosem VEV-Schnellcheck (Excel).