Für Steuerberater · Schnell-Check · VEV vs. IDW S1
Für Steuerberater: Wann lohnt sich ein IDW-S1-Gutachten?
Sie betreuen einen Bewertungsanlass und fragen sich, ob das vereinfachte Ertragswertverfahren (§ 199 ff. BewG) trägt – oder ob ein individuelles Gutachten nach IDW S1 der belastbare Weg ist? Dieser qualitative Schnell-Check liefert Ihnen in wenigen Minuten eine Einschätzung – ohne Zahleneingabe, ohne Registrierung.
Die Ausgangslage
Für steuerliche Anlässe – Erbschaft, Schenkung, Umstrukturierung – ist das vereinfachte Ertragswertverfahren (VEV) nach §§ 199 ff. BewG der pragmatische Standardweg. Drei Jahresergebnisse, pauschaler 30-%-Steuerabschlag, fester Kapitalisierungsfaktor von 13,75 – fertig ist der Wert. Das funktioniert in vielen Fällen und ist für Ihren Mandanten im niedrigen vierstelligen Bereich zu haben.
In anderen Fällen trägt das VEV nicht: Die drei Jahre sind nicht repräsentativ, das Unternehmen ist inhaberabhängig, eine Transformation verändert das Zukunftsbild, die Branche trägt ein überdurchschnittliches Risiko – oder das Finanzamt bestreitet den Wert. Dann liefert ein individuelles Gutachten nach IDW S1 das Fundament für Betriebsprüfung, Einspruch oder familienrechtliche Verfahren. Die Investition bewegt sich typischerweise im niedrigen fünfstelligen Bereich – und rentiert sich bei entsprechendem Steuer- oder Streithebel in aller Regel um ein Vielfaches.
Beide Verfahren sind gleichrangig anerkannt. Der BFH hat in II R 5/19 das Wahlrecht des Steuerpflichtigen bestätigt. Und nach § 11 Abs. 2 S. 2 BewG haben Verkäufe unter fremden Dritten – wenn vorhanden – sogar Vorrang vor beiden Verfahren (Marktpreis-Pfad; BFH II R 15/21 vom 25.09.2024).
Drei Fragen, die das Verfahren entscheiden
Gibt es Marktpreise? Verkäufe unter fremden Dritten innerhalb der letzten zwölf Monate vor dem Stichtag schlagen jede Ertragswertmethode (§ 11 Abs. 2 S. 2 BewG).
Ist die Vergangenheit repräsentativ? Sinkende, volatile oder durch Sondereffekte verzerrte Ergebnisse lassen den pauschalen 13,75-Faktor entgleiten.
Bildet die Vergangenheit auch die Zukunft ab? Transformation, eingeleitete Maßnahmen, Marktumbrüche – das VEV kennt sie nicht, IDW S1 sehr wohl.
Schnell-Check: VEV oder IDW S1?
Beantworten Sie die Vorfrage zum Marktpreis-Pfad sowie die 13 qualitativen Praxis-Kriterien. Am Ende erhalten Sie eine farblich codierte Einschätzung inkl. Begründung. Ihre Antworten verlassen Ihren Browser nicht – keine Speicherung, kein Tracking.
Vorfrage · Marktpreis-Pfad nach § 11 Abs. 2 S. 2 BewG
Liegen Verkäufe der Anteile unter fremden Dritten innerhalb des letzten Jahres vor dem Stichtag vor?
§ 11 Abs. 2 S. 2 BewG: Kaufpreise haben Vorrang vor Ertragswert- und Substanzbewertung. BFH II R 15/21 (25.09.2024): In diesem Fall entfällt auch der Substanzwert-Mindestansatz.
A · Ertragsentwicklung
1. Sinkende Tendenz der Erträge über die letzten 3 Jahre?
Sinkende Erträge → VEV überschätzt den Wert (Rückschau 3 Jahre). IDW S1 bildet die Zukunft ab.
2. Stark schwankende Erträge (Abweichung > 30 % vom Mittel)?
Hohe Volatilität → pauschaler 13,75-Faktor unpräzise. IDW S1 mit individuellem Risikozuschlag sachgerechter.
Nach BewG kann der Substanzwert Mindestwert sein (§ 11 Abs. 2 S. 3); nach IDW S1 ist der Liquidationswert die Untergrenze (BGH XII ZR 116/17). Individuelle Bewertung sinnvoll.
E · Verfahrensrechtlich
12. Betriebsprüfung / Streit mit Finanzamt wahrscheinlich?
Beide Verfahren sind anerkannt (Wahlrecht BFH II R 5/19). IDW S1 bietet aber mehr Spielraum zur individuellen Begründung – wertvoll bei Argumentationsbedarf.
13. Anlass im Familien- oder Erbrecht (Zugewinn, Pflichtteil, Erbauseinandersetzung)?
BGH verlangt den „vollen, wirklichen Wert". Das VEV nach § 199 ff. BewG ist dort nicht anerkannt.
Ihre Antworten werden ausschließlich in Ihrem Browser ausgewertet – keine Speicherung, keine Übertragung, kein Tracking.
Warum sich die Werte systematisch unterscheiden
Kapitalisierung: VEV fix mit Faktor 13,75 (≙ 7,27 %). IDW S1 individuell nach CAPM – typisch 8–15 %.
Unternehmerlohn: VEV kennt keinen. IDW S1/S13 und IDW PH 1/2014: bei KMU zwingend – oft 80–150 T€ p. a.
Zukunftsbezug: VEV blickt drei Jahre zurück. IDW S1 nutzt ein Phasenmodell mit Planungsrechnung und Marktchancen.
Risikodifferenzierung: VEV kennt einen einheitlichen 4,5-%-Risikozuschlag. IDW S1 differenziert mit Beta und Marktrisikoprämie branchenspezifisch.
Wachstum: VEV ignoriert Wachstum vollständig. IDW S1 mit unternehmensspezifischem Wachstumsabschlag.
Was Sie als Steuerberaterkanzlei von mir bekommen
Kostenlose Ersteinschätzung Ihres Mandantenfalls per Telefon oder E-Mail – inkl. Verfahrensempfehlung (VEV, IDW S1, Marktpreis).
IDW-S1-Gutachten (2026 bzw. 2008 je nach Stichtag) – CVA-zertifiziert, mit Big-Four-Hintergrund, betriebsprüfungs- und gerichtsfest.
Gegenprüfung / Zweitmeinung zu vorliegenden Gutachten oder Wertansätzen des Finanzamts.
Stellungnahmen für Einspruchsverfahren, Betriebsprüfung und gerichtliche Auseinandersetzungen.
Klare Kommunikation mit Mandanten und Finanzamt – nicht neben, sondern gemeinsam mit Ihrer Kanzlei.
Hinweis. Dieser Schnell-Check ersetzt kein Gutachten. Er ordnet eine Bewertungskonstellation anhand von Rechtsprechung und IDW-S1-Methodik qualitativ ein. Die konkrete Verfahrenswahl hängt immer vom Einzelfall ab – sprechen Sie mich gerne unverbindlich an.
Ihr Mandant braucht eine belastbare Bewertung?
Ich liefere die fachliche Einschätzung, Sie bleiben im Lead beim Mandanten. Kostenlose Ersteinschätzung, transparente Kommunikation, schnelle Rückmeldung.