Familienstiftung: Erbersatzsteuer alle 30 Jahre

Von Yannick Maar, Certified Valuation Analyst (CVA) · Stand: 7. September 2026

Die meisten Bewertungsanlässe kommen ungebeten: ein Todesfall, eine Scheidung, ein Streit. Die Erbersatzsteuer ist die Ausnahme. Ihr Stichtag steht seit der Errichtung der Stiftung fest, auf den Tag genau, und wer eine operative Beteiligung im Stiftungsvermögen hält, weiß Jahrzehnte im Voraus, wann sie bewertet werden muss. Genutzt wird dieser Vorlauf selten.

Der Turnus steht auf den Tag fest

Der Erbschaftsteuer unterliegt das Vermögen einer Stiftung, die wesentlich im Interesse einer Familie errichtet ist, in Zeitabständen von je 30 Jahren (§ 1 Abs. 1 Nr. 4 ErbStG). Gezählt wird ab dem ersten Übergang von Vermögen auf die Stiftung; liegt dieser Zeitpunkt auf dem 1. Januar 1954 oder davor, entstand die Steuer erstmals am 1. Januar 1984 (§ 9 Abs. 1 Nr. 4 ErbStG).

Erster Vermögensübergang	1. Erbersatzsteuer	2. Stichtag	3. Stichtag
1. Januar 1954 oder früher	1. Januar 1984	1. Januar 2014	1. Januar 2044
12. Juni 1968	12. Juni 1998	12. Juni 2028	12. Juni 2058
30. September 1996	30. September 2026	30. September 2056	30. September 2086
15. März 2015	15. März 2045	15. März 2075	15. März 2105

Eigene Berechnung nach § 9 Abs. 1 Nr. 4 ErbStG. Maßgeblich ist der erste Vermögensübergang, nicht das Datum der Stiftungsgenehmigung.

Wer eine Stiftung 1996 mit dem Familienunternehmen ausgestattet hat, hat in diesem Herbst einen Bewertungsstichtag. Die Erklärung folgt, der Wert des Betriebs gehört hinein. Wie sich der Turnusstichtag in die übrige Nachfolgeplanung einordnet, steht im Beitrag dazu.

Zwei Kinder, die es nicht gibt

Besteuert wird der Bestand des Stiftungsvermögens, fingiert als Übergang auf die nächste Generation. Dafür wird der doppelte Freibetrag des § 16 Abs. 1 Nr. 2 ErbStG gewährt, also 2 × 400.000 €, und die Steuer nach dem Prozentsatz der Steuerklasse I berechnet, der für die Hälfte des steuerpflichtigen Vermögens gelten würde (§ 15 Abs. 2 Satz 3 ErbStG).

Das ist die Fiktion zweier Kinder, und sie hat eine unangenehme Eigenschaft: Der Freibetrag ist fix, der Tarif dagegen springt. Bei 8,15 Mio. € steuerpflichtigem Vermögen zählt die Hälfte von 4,075 Mio. €, also 19 Prozent. Bei 26 Mio. € sind es schon 23 Prozent auf den vollen Betrag (§ 19 Abs. 1 ErbStG).

Die Rechnung an einem Stiftungsvermögen

Woher der Wert der Beteiligung kommt, ist die eigentliche Arbeit. Maßgeblich für die Wertermittlung ist der Zeitpunkt der Entstehung der Steuer (§ 11 ErbStG), also der Turnusstichtag. Anzusetzen ist der gemeine Wert, der Preis also, der im gewöhnlichen Geschäftsverkehr zu erzielen wäre; ungewöhnliche oder persönliche Verhältnisse bleiben außer Betracht (§ 9 BewG). Die Rangfolge regelt § 11 Abs. 2 BewG: zuerst Verkäufe unter fremden Dritten binnen Jahresfrist, danach die Ertragsaussichten oder eine andere anerkannte Methode. In einer Stiftung gibt es solche Verkäufe praktisch nie. Es bleibt die Wahl zwischen dem vereinfachten Ertragswertverfahren mit dem Faktor 13,75 und einem Gutachten nach § 11 Abs. 2 BewG. Diese Wahl ist der Grund, warum der Vorlauf etwas wert ist.

Das Beispiel: Eine Familienstiftung hält 100 Prozent an einer operativen GmbH, dazu vermietete Immobilien und Wertpapiere. Gemeiner Wert der Beteiligung 14 Mio. €, davon 1 Mio. € Verwaltungsvermögen.

Position	Verschonung greift	Einstiegstest gerissen
GmbH-Beteiligung (gemeiner Wert)	14.000.000 €	14.000.000 €
Immobilien und Wertpapiere	6.000.000 €	6.000.000 €
Verschonungsabschlag 85 %	− 11.050.000 €	0 €
steuerpflichtiges Vermögen vor Freibetrag	8.950.000 €	20.000.000 €
doppelter Freibetrag	− 800.000 €	− 800.000 €
Steuersatz (Hälfte maßgeblich)	19 %	23 %
Erbersatzsteuer	1.548.500 €	4.416.000 €

Eigene Berechnung, vereinfacht ohne Abzugsbetrag nach § 13a Abs. 2 ErbStG und ohne Vorab-Abschlag für Familienunternehmen. Verschont wird das begünstigte Vermögen von 13 Mio. € nach Abzug des Verwaltungsvermögens.

2.867.500 € Unterschied, und zwar bei identischem Vermögen. Nicht die Bewertung entscheidet hier über die größte Zahl, sondern die Frage, ob die Verschonung hält.

Die Verschonung gilt auch in der Stiftung

Begünstigungsfähig sind Anteile an einer Kapitalgesellschaft, wenn die Beteiligung am Nennkapital mehr als 25 Prozent beträgt (§ 13b Abs. 1 Nr. 3 ErbStG). Bei der Erbersatzsteuer wird das auf den Turnusstichtag geprüft. Und ab dort laufen alle Fristen frisch los: Lohnsummenfrist von fünf Jahren mit 400 Prozent Mindestlohnsumme bei der Regelverschonung, sieben Jahre und 700 Prozent bei der Optionsverschonung mit 100 Prozent Abschlag (§ 13a Abs. 1 und 10 ErbStG).

Fünf Punkte entscheiden dabei über die Steuer, und vier davon hängen am Wert:

• Einstiegstest: Erreicht das Verwaltungsvermögen brutto 90 Prozent des gemeinen Werts, entfällt die Verschonung vollständig. Details im Beitrag Verschonung von Betriebsvermögen.
• Verwaltungsvermögensquote: über 20 Prozent, und die Optionsverschonung ist weg.
• 26-Mio.-Grenze: Darüber schmilzt der Verschonungsabschlag nach § 13c ErbStG um einen Prozentpunkt je volle 750.000 € ab; alternativ kommt die Verschonungsbedarfsprüfung nach § 28a ErbStG. Der Wert entscheidet also über das anwendbare System.
• Vorab-Abschlag bis 30 Prozent: § 13a Abs. 9 ErbStG gewährt vor der Verschonung einen weiteren Abschlag in Höhe der satzungsmäßigen Minderung der Abfindung gegenüber dem gemeinen Wert, höchstens 30 Prozent. Verlangt werden eine Entnahmebeschränkung auf 37,5 Prozent des gekürzten Gewinns, eine Verfügungsbeschränkung und eine Abfindung unter dem gemeinen Wert, und zwar zwei Jahre vor und zwanzig Jahre nach dem Stichtag. Die Vorschrift nennt die Familienstiftung als zulässiges Ziel der Verfügung ausdrücklich.
• Behaltensfrist: Eine Veräußerung innerhalb der Frist führt zur anteiligen Nachversteuerung, unabhängig vom Wert.

Die Steuer lässt sich auf 30 Jahre strecken

Wer die Zahlung nicht aus dem Stiftungsvermögen stemmen kann, hat einen gesetzlichen Anspruch auf Ratenzahlung: In den Fällen des § 1 Abs. 1 Nr. 4 ErbStG kann die Steuer in 30 gleichen Jahresbeträgen entrichtet werden, verzinst mit 5,5 Prozent (§ 24 ErbStG). Auf die 1.548.500 € aus dem Beispiel angewandt, sind das rund 106.500 € im Jahr statt einer einmaligen Belastung.

Der Zinssatz ist gesetzlich fixiert. Ob die Verrentung günstig ist, hängt deshalb schlicht daran, ob das Stiftungsvermögen mehr als 5,5 Prozent erwirtschaftet. Bei einer operativen Beteiligung ist die Antwort meist ja, bei einer vermögensverwaltenden Struktur oft nein.

Wann die Stiftung gar nicht betroffen ist

Nicht jede Familienstiftung fällt unter die Vorschrift. Der BFH hat mit Urteil vom 4. Juni 2025 (II R 30/22) entschieden, dass eine in der Schweiz errichtete Familienstiftung mit Verwaltungssitz in Deutschland als nichtrechtsfähige Stiftung nicht der Ersatzerbschaftsteuer unterliegt. Träger eigenen Vermögens kann nur eine rechtsfähige Stiftung sein.

Für deutsche rechtsfähige Familienstiftungen ändert das nichts. Bei grenzüberschreitenden Strukturen lohnt vor jeder Bewertung die Vorfrage, ob der Stichtag überhaupt einen Steuertatbestand auslöst.

Was das kostet

• Kostenlose Ersteinschätzung – 0 €: Sie nennen mir den Turnusstichtag, die Beteiligungshöhe und die Größenordnung des Stiftungsvermögens; ich sage Ihnen innerhalb von 24 Stunden, was zu bewerten ist und wie eng die Quoten werden.
• Werteinschätzung kompakt – 3.700 € zzgl. USt.: Wert-Bandbreite der Beteiligung als Planungsgrundlage im Vorlauf zum Stichtag. Bei Folgebeauftragung voll anrechenbar.
• Bewertungsgutachten nach IDW S1 – ab 9.700 € zzgl. USt.: Erstellt als gutachterliche Stellungnahme, dem Regelformat der Fassung 2026, für das Feststellungsverfahren zum Turnusstichtag. Was das Finanzamt daran prüft, steht in Bewertungsgutachten fürs Finanzamt; die Honorarübersicht in Was kostet eine Unternehmensbewertung?