Die Nachfolge ist geregelt, der Notartermin steht – dann meldet sich das Finanzamt und will einen Wert. Wie die Schenkungsbewertung läuft, warum der Pauschalansatz oft zu teuer ist und was Sie vor dem Termin klären sollten.
Jede Schenkung von GmbH-Anteilen ist dem Finanzamt anzuzeigen; bei notarieller Beurkundung übernimmt das der Notar. Danach fordert das Finanzamt eine Feststellungserklärung an – und braucht dafür einen Unternehmenswert zum Stichtag der Schenkung. Liefern Sie keinen eigenen Nachweis, rechnet die Behörde nach dem vereinfachten Ertragswertverfahren (§§ 199 ff. BewG): durchschnittliches Betriebsergebnis der letzten drei Jahre, pauschal um 30 % Ertragsteuern gekürzt, multipliziert mit dem festen Faktor 13,75.
Ein Beispiel: 500.000 € durchschnittliches Betriebsergebnis ergeben 500.000 × 0,7 × 13,75 = 4,81 Mio. € steuerlicher Unternehmenswert. Ob das Unternehmen von einer Person abhängt, ob die Branche unter Druck steht, ob die letzten drei Jahre ein Ausnahmezeitraum waren – all das kommt in dieser Formel nicht vor. Der Faktor 13,75 unterstellt einen Kapitalisierungszins von rund 7,3 %; in Gutachten nach IDW S1 liegen die Zinsen für kleine und mittlere Unternehmen nach meiner Mandatspraxis regelmäßig zwischen 10 und 16 %. Deshalb fällt der Pauschalwert bei ertragsstarken KMU häufig 30 bis 60 % zu hoch aus.
Wie stark ein überhöhter Wert schmerzt, hängt vom steuerlichen Rahmen ab – und der gehört in die Hand Ihres Steuerberaters. Die Eckpunkte, damit die Bewertung richtig eingeordnet ist:
Die Faustregel daraus: Je weniger Verschonung greift – wegen der 25-%-Hürde, wegen Verwaltungsvermögen oder weil Fristen nicht gehalten werden können –, desto mehr entscheidet der Unternehmenswert selbst über die Steuer. Und der ist der einzige Stellhebel, der sich mit einem Gutachten sauber verteidigen lässt.
Der Stichtag ist der Tag der Ausführung: Bewertet wird auf den Tag, an dem die Schenkung ausgeführt ist – bei GmbH-Anteilen in der Regel die notarielle Übertragung. Wer die Nachfolge plant, sollte die Bewertung deshalb vor dem Notartermin haben: Erstens kennen Sie dann die Steuerfolge, bevor sie unumkehrbar ist. Zweitens lässt sich der Termin noch legen – etwa hinter ein schwaches Geschäftsjahr, das den Dreijahresdurchschnitt senkt. Nach der Beurkundung ist am Stichtag nichts mehr zu gestalten.
§ 11 Abs. 2 BewG erlaubt es, dem Finanzamt statt des Pauschalwerts einen niedrigeren gemeinen Wert nachzuweisen – durch ein vollständiges Bewertungsgutachten nach IDW S1. Die Anforderungen der BFH-Rechtsprechung, die Substanzwert-Untergrenze und ein ausführliches Rechenbeispiel habe ich im Beitrag zum Nachweis des niedrigeren gemeinen Werts beschrieben. Kurz gefasst lohnt der Nachweis typischerweise, wenn mindestens zwei dieser Punkte zutreffen:
Bei Holdingstrukturen wird jede Gesellschaft für sich bewertet: die operativen Töchter einzeln, darauf aufbauend die Holding, deren Wert im Wesentlichen aus den Beteiligungswerten besteht. Immobilien im Betriebsvermögen brauchen eigene Wertansätze (Grundbesitzwerte nach §§ 157 ff. BewG bzw. Verkehrswertgutachten). Das klingt nach viel – strukturiert angegangen ist es vor allem eine Frage sauberer Abgrenzung: Was gehört zum Bewertungsobjekt, was wird gesondert angesetzt? Für solche Strukturen biete ich gestaffelte Festpreise je Gesellschaft an; die Grundlagen stehen im Beitrag zur Kostenübersicht Erbschaft & Schenkung.
| Stufe | Zweck bei der Schenkung | Preis |
|---|---|---|
| Kostenlose Ersteinschätzung | Ist der FA-Ansatz in meinem Fall überhöht? | 0 € · Antwort in 24 h |
| Werteinschätzung kompakt | Bandbreite vs. Pauschalwert – Entscheidungsgrundlage vor dem Notartermin | 3.700 € zzgl. USt. (voll anrechenbar) |
| Gutachterliche Stellungnahme (IDW S1 i.d.F. 2026) | Nachweis nach § 11 Abs. 2 BewG, in den meisten Fällen finanzamtsfest | Festpreis ab 9.700 € zzgl. USt. |
| Bewertungsgutachten | Maximale Beweiskraft, auch im Einspruchsverfahren | Festpreis ab 14.700 € zzgl. USt. |
Das Finanzamt fordert nach der Schenkungsanzeige eine Feststellungserklärung an; darin wird der Wert erklärt. Ohne eigenen Nachweis setzt die Behörde das vereinfachte Ertragswertverfahren an. Wer einen niedrigeren Wert für zutreffend hält, muss ihn aktiv nachweisen – die Nachweislast liegt beim Steuerpflichtigen.
Können ja – ob es klug ist, hängt vom Einzelfall ab. Greift die Verschonung nach §§ 13a, 13b ErbStG vollständig, kann der überhöhte Wert folgenlos bleiben. Greift sie nicht oder nur teilweise, zahlen Sie auf jede überhöhte Million bis zu 300.000 € zu viel Steuer. Eine Werteinschätzung für 3.700 € zzgl. USt. beantwortet vorab, wie groß das Gefälle in Ihrem Fall ist.
Idealerweise vor dem Notartermin. Bewertet wird auf den Tag der Ausführung der Schenkung – vorher lässt sich der Termin noch planen, etwa hinter ein schwächeres Geschäftsjahr; nachher ist der Stichtag fix. Eine Bewertung nach bereits erfolgter Schenkung ist möglich und üblich, verschenkt aber Gestaltungsspielraum.
Bei Kapitalgesellschaftsanteilen nur, wenn der Schenker zu mehr als 25 % beteiligt ist (§ 13b Abs. 1 Nr. 3 ErbStG); kleinere Beteiligungen lassen sich unter Umständen über eine Poolvereinbarung bündeln. Ob und wie die Verschonung greift, klärt der Steuerberater – die Bewertung liefert den Wert, auf den sie angewendet wird.
Die gutachterliche Stellungnahme nach IDW S1 (i.d.F. 2026) gibt es zum Festpreis ab 9.700 € zzgl. USt.; sie reicht in den meisten Fällen auch gegenüber dem Finanzamt. Das Bewertungsgutachten mit maximaler Beweiskraft beginnt bei 14.700 € zzgl. USt. Bei Holdingstrukturen mit mehreren Gesellschaften gilt ein gestaffelter Festpreis je Bewertungsobjekt, der im Erstgespräch fixiert wird.