Funktionsverlagerung ins Ausland: Was das Transferpaket wert ist

Der Fall, der immer öfter auf dem Tisch liegt

Ein E-Commerce-Unternehmer überträgt seine Marke samt Shop auf eine US-Gesellschaft. Ein Maschinenbauer verlagert die Fertigung zur neuen Tochter nach Osteuropa. Eine Software-GmbH bringt ihr Produkt in die Auslandsholding ein. Betriebswirtschaftlich sind das drei verschiedene Geschichten – steuerlich ist es dreimal derselbe Tatbestand: eine Funktionsverlagerung nach § 1 Abs. 3b AStG.

Die Logik dahinter: Mit der Funktion verlassen künftige Gewinne das deutsche Steuersubstrat. Deshalb verlangt das Gesetz, die Verlagerung so zu bepreisen, wie es fremde Dritte täten – und zwar für die Funktion als Ganzes, das sogenannte Transferpaket. Übertragen werden ja nicht nur Maschinen oder ein Markenrecht, sondern das Bündel aus Wirtschaftsgütern, Kundenbeziehungen, Know-how und Chancen, das diese Gewinne erzeugt. Wer hier nur Buchwerte oder einzelne Anlagegüter ansetzt, provoziert den Aufgriff in der nächsten Betriebsprüfung.

Bewertet werden Gewinnpotenziale, nicht Wirtschaftsgüter

Die Funktionsverlagerungsverordnung (FVerlV) gibt die Technik vor, und sie ist Bewertern vertraut: Das Transferpaket wird kapitalwertorientiert bewertet, also über den Barwert der künftigen Gewinne aus der Funktion. Das ist dieselbe Denkweise wie im Ertragswert- und DCF-Verfahren nach IDW S1 – mit drei Besonderheiten:

• Zwei Perspektiven statt einer: Zu ermitteln sind die Gewinnpotenziale aus Sicht des abgebenden und des aufnehmenden Unternehmens, jeweils nach Steuern. Daraus ergibt sich ein Einigungsbereich: Die Untergrenze ist das, was der Abgebende mindestens verlangen würde (einschließlich etwaiger Schließungskosten), die Obergrenze das, was der Aufnehmende höchstens zahlen könnte. Ohne glaubhaft gemachten anderen Wert setzt das Finanzamt den Mittelwert an (§ 1 Abs. 3a AStG).
• Kapitalisierungszeitraum im Zweifel unbegrenzt: Wer nur wenige Jahre kapitalisieren will, muss begründen, warum die Funktion danach nichts mehr abwirft. Ohne diese Begründung gilt die ewige Rente – mit entsprechend höherem Wert.
• Funktions- und länderspezifischer Zins: Der Kapitalisierungszins muss das Risiko der konkreten Funktion tragen, auf beiden Seiten der Grenze. Steuersätze beider Staaten gehen in die Rechnung ein.

Praktisch heißt das: Es braucht eine belastbare Planungsrechnung für die Funktion, eine saubere Abgrenzung, welche Erträge und Kosten ihr zuzurechnen sind, und eine dokumentierte Herleitung des Zinses. Genau die Bausteine eines Bewertungsgutachtens – nur eben auf eine Funktion statt auf ein ganzes Unternehmen angewendet.

Warum sich hier niemand auf Pauschalen verlassen sollte

Bei der Funktionsverlagerung gibt es keinen starren Faktor 13,75, hinter dem man sich verstecken könnte – dafür zwei Risiken, die teurer sind als jede Bewertung:

Risiko	Was passiert	Gegenmittel
Zu niedriger Ansatz	Die Betriebsprüfung schätzt Jahre später selbst – regelmäßig mit unbegrenztem Kapitalisierungszeitraum und dem Mittelwert des Einigungsbereichs. Es drohen Mehrsteuern, Zinsen und Streit über die Dokumentation.	Prüfungsfestes Bewertungsgutachten zum Zeitpunkt der Verlagerung
Zu hoher Ansatz	Deutschland besteuert einen Wert, den der aufnehmende Staat nicht in gleicher Höhe anerkennt – wirtschaftlich eine Doppelbesteuerung, die niemandem nützt.	Einigungsbereich aus beiden Perspektiven sauber hergeleitet und dokumentiert

Dazu kommt der Zeitfaktor: Bewertet wird auf den Zeitpunkt der Verlagerung. Wer den operativen Übergang plant, kennt seinen Stichtag – und kann das Gutachten fertig haben, bevor die Funktion tatsächlich wechselt. Das ist auch deshalb wichtig, weil eine Funktionsverlagerung oft nicht allein kommt: Häufig ist gleichzeitig eine Wegzugsbesteuerung der Gesellschafter oder eine Anteilsbewertung für eine Verschmelzung zu rechnen. Mehrere Bewertungsobjekte zum selben Vorgang lassen sich in einem Zug bearbeiten – zum gestaffelten Festpreis.

Schleichende Verlagerung: der Klassiker aus der Betriebsprüfung

Nicht jede Funktionsverlagerung steht als Projekt im Kalender. Oft wächst die ausländische Schwestergesellschaft still: Erst übernimmt sie einzelne Kunden, dann das Marketing, irgendwann läuft das Neugeschäft komplett dort. Die Betriebsprüfung setzt solche Entwicklungen im Nachhinein zu einem Gesamtvorgang zusammen – und bewertet ihn auf einen Stichtag, den sich der Steuerpflichtige nicht ausgesucht hat. Wer eine solche Konstellation bei sich erkennt, sollte sie mit dem Steuerberater aufarbeiten, bevor es die Prüfung tut. Die Bewertung des Transferpakets auf einen zurückliegenden Stichtag ist möglich; was zählt, sind die Verhältnisse und Erwartungen zum damaligen Zeitpunkt (Stichtagsprinzip).

Arbeitsteilung: Steuerberater und Bewerter

Klar gesagt: Dieser Beitrag ersetzt keine Steuerberatung. Ob eine Funktionsverlagerung vorliegt, ob eine Öffnungsklausel greift und wie der Vorgang deklariert wird, gehört in die Hand Ihres Steuerberaters oder Verrechnungspreis-Beraters. Meine Rolle ist das Zahlenwerk: die Planungsrechnung der Funktion, die Gewinnpotenziale beider Seiten, der Einigungsbereich – dokumentiert in einem Gutachten, das der Betriebsprüfung standhält. In dieser Arbeitsteilung arbeite ich direkt mit dem Berater des Mandanten zusammen; wie das abläuft, steht auf der Seite für Steuerberater.

Was kostet die Bewertung eines Transferpakets?

• Kostenlose Ersteinschätzung – 0 €: Sie schildern den geplanten oder bereits erfolgten Übergang; ich sage Ihnen innerhalb von 24 Stunden, welche Bewertungsobjekte Ihr Fall braucht und in welcher Reihenfolge.
• Bewertungsgutachten nach IDW-Methodik – Festpreis ab 9.700 € zzgl. USt.: Kapitalwertorientierte Bewertung des Transferpakets mit dokumentiertem Einigungsbereich, erstellt als gutachterliche Stellungnahme. Der konkrete Festpreis hängt an Funktionsumfang und Datenlage und wird nach dem kostenlosen Erstgespräch schriftlich fixiert.
• Mehrere Bewertungsobjekte – gestaffelter Festpreis: Kommen zum Transferpaket weitere Objekte hinzu (etwa die Anteilsbewertung für Wegzug oder Verschmelzung zum selben Vorgang), wird jedes weitere Objekt deutlich reduziert berechnet. Eine Übersicht über alle Formate gibt der Beitrag Was kostet eine Unternehmensbewertung?